La acumulación es solo la mitad del problema. Simula cuántos años aguanta tu cartera en la fase de retiradas, con inflación real e impuestos integrados.
Pequeños cambios en la retirada mensual tienen un impacto enorme en la durabilidad de la cartera.
Capital real en euros de hoy (descontada la inflación acumulada).
| Año | Retirada anual | Rentabilidad generada | Capital nominal | Capital real |
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La calculadora completa simula la fase de acumulación: cuánto ahorrar, cuándo alcanzas el capital objetivo y el año exacto de independencia financiera.
Ir a la calculadora completa →La regla del 4% establece que puedes retirar el 4% anual de tu cartera de forma sostenible durante al menos 30 años. Es el punto de partida más usado en estrategias FIRE y jubilación anticipada: con 300.000 € puedes retirar 12.000 € al año (1.000 €/mes); con 500.000 €, 20.000 € al año (1.667 €/mes). Este simulador aplica esa lógica con inflación real e impuestos españoles.
La mayoría de calculadoras y herramientas de planificación financiera se centran en la acumulación — cuánto ahorrar, cuándo llegar al objetivo. La fase de descapitalización, sin embargo, es igual de compleja y tiene sus propios riesgos.
El mayor riesgo en la fase de retiradas no es la rentabilidad media de tu cartera, sino el orden en que se producen las pérdidas. Si los primeros años de tu jubilación coinciden con una caída bursátil severa, el impacto es devastador: vendes participaciones baratas para cubrir tus gastos, reduces el capital base que luego no puede recuperarse cuando el mercado sube. Esto se llama riesgo de secuencia de rentabilidades y es la principal causa de que carteras con buena rentabilidad media acaben agotándose antes de tiempo.
Este simulador usa una rentabilidad constante — que es una simplificación. En la práctica, considerar un colchón de liquidez de 1-2 años en activos sin riesgo (cuenta remunerada, letras del Tesoro) puede mitigar significativamente este riesgo.
La regla del 4% establece que puedes retirar el 4% anual de tu cartera sin agotarla en 30 años. En euros concretos: con 500.000 € puedes retirar 20.000 € al año (1.667 €/mes). Con 600.000 €, 24.000 € al año (2.000 €/mes).
Para horizontes más largos de 30 años — por ejemplo FIRE a los 40 con esperanza de vida hasta los 90 — la tasa segura baja al 3,3% según estudios actualizados. Con 500.000 €, eso significa 16.500 € al año (1.375 €/mes).
Si retiras siempre la misma cantidad nominal, cada año compras menos cosas con ese dinero. Para mantener el poder adquisitivo, la retirada debe crecer con la inflación. Este simulador incorpora ese ajuste: la retirada real crece un 2,5% al año (o el porcentaje que introduzcas), lo que reduce el capital más rápido que una retirada nominal fija pero refleja la realidad con más honestidad.
En España, la pensión pública media ronda los 1.400 € mensuales. Si la incluyes como complemento a tu cartera, la cantidad que necesitas retirar cada mes de tus inversiones se reduce considerablemente, extendiendo la durabilidad de tu capital de forma significativa. Esta calculadora permite incluirla como ingreso mensual que reduce la retirada necesaria.
Para planificar la fase de acumulación y saber exactamente cuánto capital necesitas antes de empezar a retirar, usa la calculadora completa de RentabilidadReal.com o la calculadora FIRE.