La calculadora FIRE normal te dice cuánto acumular. Esta te dice qué puedes gastar una vez que lo tienes — con inflación real y sin quedarte sin dinero.
La comunidad FIRE habla mucho de acumular. Pero la fase de retirada es igual de compleja y tiene riesgos propios que una calculadora simple no captura.
La respuesta depende del capital acumulado, la rentabilidad esperada de la cartera, la inflación y el plazo. Con la regla del 4%, puedes retirar el 4% anual de forma sostenible durante al menos 30 años. Con 400.000 € puedes retirar 16.000 € al año (1.333 €/mes); con 600.000 €, 24.000 € al año (2.000 €/mes). Si quieres dejar herencia o alargar el plazo más allá de 30 años, la tasa sostenible baja al 3-3,5%.
La regla del 4% viene del estudio Trinity (1998): analizando carteras históricas americanas, una retirada del 4% anual tiene una tasa de éxito superior al 95% en horizontes de 30 años. Pero tiene tres supuestos implícitos que no siempre se cumplen: cartera con al menos 50% en renta variable, horizonte de 30 años, y mercado americano.
Para horizontes más largos (40-50 años, habitual en FIRE temprano) o carteras más conservadoras, la tasa segura baja hacia el 3-3,5%. Esta calculadora trabaja en términos reales — la retirada se ajusta cada año con la inflación, lo que equivale a mantener el poder adquisitivo constante.
El mayor riesgo en la fase de retirada no es la rentabilidad media — es el orden en que ocurren los retornos. Si los primeros años de tu retirada coinciden con una caída de mercado importante, el daño es permanente: estás vendiendo activos depreciados para cubrir gastos, y esos activos ya no se recuperan en tu cartera. Esto se llama riesgo de secuencia de retornos.
La forma más efectiva de mitigarlo es mantener 1-2 años de gastos en liquidez (cuenta remunerada o fondo monetario), para no necesitar vender renta variable en momentos de caída.
Si en tu fase de retirada recibirás además una pensión pública, el capital necesario se reduce significativamente — solo tienes que cubrir la diferencia entre tus gastos y la pensión. Para calcular cuánto necesitarás en la jubilación, usa la calculadora de jubilación.